“現金被股票套、借8000元短期周轉”，“籌集證券投資專(zhuān)項拆借資金”……隨著(zhù)網(wǎng)絡(luò )借貸平臺的興起，借助網(wǎng)絡(luò )高息貸款炒股的現象不斷增多。目前，網(wǎng)絡(luò )借貸的市場(chǎng)規模迅速擴張，但監管上仍是空白。分析人士認為，高息貸款炒股極易產(chǎn)生糾紛，而且可能造成非法集資等隱患，網(wǎng)絡(luò )借貸亟須規范。

　　染指高風(fēng)險融資

　　一邊是大量閑錢(qián)無(wú)處投資，一邊是想創(chuàng )業(yè)卻缺少本錢(qián)，于是“拍拍貸”、“紅嶺創(chuàng )投”、“易借通”等民間網(wǎng)絡(luò )借貸平臺應運而生。

　　它們的普遍運作模式是以網(wǎng)站作為中介平臺，有資金需求的借款人只要注冊登陸寫(xiě)明要投資的項目，并根據網(wǎng)站要求提供收入清單、身份信息、個(gè)人信用報告等資料，就能坐等有閑散資金的網(wǎng)友來(lái)對項目“投標”，網(wǎng)站則根據借款金額收取一定傭金。不過(guò)，近日中國證券報記者采訪(fǎng)發(fā)現，初衷是為了支持創(chuàng )業(yè)、消費周轉等為目的的網(wǎng)絡(luò )借貸有變味跡象，一些炒股等高風(fēng)險融資開(kāi)始在其中出現。

　　“本人判斷上海證券綜合指數將回落到2222左右，從而結束近15個(gè)月的調整，進(jìn)入下一輪上升行情……”在某知名網(wǎng)絡(luò )借貸平臺上，一位借款人以“證券投資專(zhuān)項拆借資金”名義借款。在項目里，他描述了自己對股市未來(lái)一年的看法，希望以9.9%的年利率借款3000元，一年后歸還。另一名借款人則寫(xiě)著(zhù)“現金被股票套，借8000元短期周轉”，并注明自己的身份是公務(wù)員。他希望以年利率10%借款3000元，借款期限6個(gè)月。雖然一看就能知曉這是高風(fēng)險項目，但還是引起了一些網(wǎng)友的興趣對其進(jìn)行“投標”。截至發(fā)稿時(shí)止，注明身份是公務(wù)員的借款人已經(jīng)獲得8筆資金投標，借款額度完成了38%。

　　在其他一些網(wǎng)絡(luò )借貸平臺上，也出現了多個(gè)類(lèi)似的帖子。有的很明顯，如項目名為“私募模式投資股市：利益共享，風(fēng)險自擔”；大量的則比較隱晦，以“資金周轉、投資理財”，“需小筆現金作投資周轉”等名目出現。雖然受額度限制，每筆借款金額只有數千元之多，但有借款人坦誠他在其他網(wǎng)絡(luò )借貸平臺上也發(fā)布了類(lèi)似信息。

　　根據最高人民法院《關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》規定，民間借貸的利率可以適當高于銀行利率，但最高不得超過(guò)銀行同期貸款利率的4倍，超出部分的利息不予保護。因此在這些網(wǎng)絡(luò )借貸平臺上，大都以4倍銀行同期貸款利率為上限，在此限額內由借款人根據自己需求確定利率。雖然不能算作“高利貸”，但貸款炒股的項目給出的年利率普遍都達到了10%。

　　審查用途存在難點(diǎn)

　　對高息貸款炒股，一些網(wǎng)絡(luò )借貸平臺負責人表示，“發(fā)現一個(gè)查處一個(gè)”。

　　紅嶺創(chuàng )投相關(guān)負責人陳經(jīng)理告訴中國證券報記者，一旦發(fā)現有人融資炒股他們將立刻停止其操作權限。拍拍貸創(chuàng )始合伙人胡宏輝表示，的確有人發(fā)帖募集資金炒股，但他們不會(huì )允許其交易成功。

　　不過(guò)，在網(wǎng)絡(luò )借貸平臺規模迅速擴張而普遍還未實(shí)現盈利的情況下，他們對資金用途的監管不僅缺乏必要的經(jīng)驗手段，也缺乏足夠的人力。以拍拍貸為例，該網(wǎng)絡(luò )借貸平臺從去年下半年開(kāi)始交易量快速上升，目前已經(jīng)有注冊用戶(hù)30萬(wàn)戶(hù)，來(lái)自全國各地，每月通過(guò)平臺成功借貸的資金高達150萬(wàn)元�！拔覀兊谋O控主要通過(guò)網(wǎng)絡(luò )進(jìn)行，確實(shí)沒(méi)太多辦法對資金用途進(jìn)行事后監管�！焙�宏輝坦承，如果有人以融資炒股的名義發(fā)帖，他們會(huì )限制其交易。然而，如果以借款消費等名義實(shí)現曲線(xiàn)融資炒股，則缺乏必要的監管手段。

　　同樣，紅嶺創(chuàng )投的客戶(hù)數量也在迅速增長(cháng)，目前通過(guò)平臺成功借款的客戶(hù)有數千名。對如此龐大的客戶(hù)群，他們實(shí)行的是累積信用分類(lèi)管理，即把大量精力用在對新客戶(hù)的把關(guān)上。在他們網(wǎng)站，個(gè)人借款最高額度為18萬(wàn)元，企業(yè)則為50萬(wàn)元。個(gè)人借款必須從1200元的最低額度開(kāi)始，逐漸累積信用，到了一定額度公司會(huì )要求其提供個(gè)人信用報告，對企業(yè)主還會(huì )進(jìn)行公司、房地產(chǎn)等資料的實(shí)地調研審核。不過(guò)，這種調研也大多限定在廣東地區。而且他們主要是對借款人的還款能力、身份信息真偽進(jìn)行把關(guān)，在貸款最終用途的跟蹤回訪(fǎng)上，離銀行等金融機構還有很大差距。

　　亟待有效監管

　　由于目前在監管上仍是空白，網(wǎng)絡(luò )借貸平臺以各種形式存在，有的注冊為投資咨詢(xún)公司，有的則為互聯(lián)網(wǎng)中介服務(wù)機構。對通過(guò)網(wǎng)絡(luò )借貸平臺高息融資炒股，一些分析人士認為風(fēng)險巨大。

　　廣東東方金源律師事務(wù)所律師金焰指出，炒股作為高風(fēng)險投資，很容易發(fā)生虧損，從而產(chǎn)生大量糾紛。如果網(wǎng)站監控不到位，借款人提供虛假的身份信息，發(fā)生糾紛后法院可能會(huì )以沒(méi)有明確的被告而不立案，同時(shí)網(wǎng)站的地域和管轄權也難以確定，這也會(huì )影響法院是否立案，從而給出借資金的網(wǎng)友造成損失。此外，由于貸款是由網(wǎng)絡(luò )平臺代為發(fā)放，當網(wǎng)絡(luò )平臺疏于自律或內部控制程序失效等情況下，可能出現捏造借款信息而非法集資的情形。他認為，網(wǎng)絡(luò )借貸是一種全新的金融模式，拓寬了民間借貸渠道，提高了社會(huì )閑散資金的利用率，但需要對其進(jìn)行有效監管。

　　“我們也希望能納入到正規的金融體系當中�！迸呐馁J創(chuàng )始合伙人胡宏輝說(shuō)，目前市場(chǎng)魚(yú)龍混雜，甚至有的公司用私人賬戶(hù)來(lái)操作，即出借人的資金要先進(jìn)入公司負責人的私人賬戶(hù)，再轉入借款人賬戶(hù)，極易發(fā)生風(fēng)險。他們希望政府部門(mén)能盡快對網(wǎng)絡(luò )借貸平臺的合法性進(jìn)行確認，引導它們走向規范。