2013年才過(guò)去一個(gè)季度，兩岸金融合作的進(jìn)展已經(jīng)隨著(zhù)春天的腳步而精彩紛呈，全面開(kāi)花。大體有以下五個(gè)亮點(diǎn)：

　　一是兩岸貨幣清算機制正式啟動(dòng)。該機制從簽署備忘錄到開(kāi)始實(shí)質(zhì)運作經(jīng)歷了5個(gè)多月的時(shí)間，標志著(zhù)兩岸貨幣合作步入新的發(fā)展階段，兩岸金融合作取得重要進(jìn)展，也對促進(jìn)兩岸投資貿易便利化、推動(dòng)兩岸經(jīng)濟關(guān)系深入發(fā)展有正面影響。

　　2012年8月31日，兩岸貨幣管理機構簽署了《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》，根據這個(gè)《備忘錄》，兩岸貨幣清算的基本框架已經(jīng)建立起來(lái)。臺灣于9月17日選定了臺灣銀行上海分行為臺灣在大陸地區的貨幣清算行。大陸于12月11日選定中國銀行臺北分行為大陸在臺灣的人民幣清算行。隨后，臺灣“金管會(huì )”發(fā)函臺灣銀行公會(huì )，通知各銀行在兩岸貨幣清算機制啟動(dòng)之日起，本地外匯指定銀行（DBU）就可以辦理人民幣業(yè)務(wù)（臺灣的境外銀行機構OBU人民幣業(yè)務(wù)已于2011年7月底開(kāi)放）。

　　2013年1月25日，中國人民銀行與中國銀行臺北分行簽署“人民幣業(yè)務(wù)清算協(xié)議”。當天臺灣“金管會(huì )”發(fā)布新聞稿，聲明依“臺灣地區與大陸地區人民關(guān)系條例”第38條第3項規定，兩岸貨幣清算機制建立完成后，人民幣在臺灣地區的管理，準用管理外匯條例有關(guān)規定。28日中國銀行臺北分行依據臺灣修正后的“銀行業(yè)辦理外匯業(yè)務(wù)管理辦法”中有關(guān)人民幣業(yè)務(wù)的規定，向臺灣“中央銀行”申請為人民幣清算行，30日中國銀行臺北分行與臺灣有關(guān)銀行在臺北共同舉辦有關(guān)人民幣業(yè)務(wù)的法規及清算說(shuō)明會(huì )。

　　2月6日，臺灣島內首批46家金融機構正式開(kāi)辦人民幣業(yè)務(wù)，包括人民幣存款、放款、匯款、貿易結算和理財產(chǎn)品，兩岸貨幣清算業(yè)務(wù)正式開(kāi)展。在大陸的臺灣金融機構也在兩岸貨幣清算機制的框架下積極布局人民幣業(yè)務(wù)。2010年兩岸簽署的ECFA早收清單中，大陸承諾臺灣金融機構：臺灣地區銀行在大陸設辦事處滿(mǎn)一年可升分行；分行滿(mǎn)1年且獲利可經(jīng)營(yíng)臺商人民幣業(yè)務(wù)；分行滿(mǎn)2年且獲利可經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)。目前臺灣地區銀行在大陸共設立了10家分行和6家代表處，各項業(yè)務(wù)發(fā)展穩定，不少分行陸續開(kāi)始具備全方位經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的資格，近期內獲批并開(kāi)展業(yè)務(wù)后，有利于臺灣金融機構拓展在大陸的業(yè)務(wù)和市場(chǎng)，也為當地企業(yè)提供融資便利。

　　兩岸貨幣清算業(yè)務(wù)正式開(kāi)展為兩岸民眾貨幣兌換帶來(lái)“有感”的便利性。2013年2月6日，臺灣銀行將2500萬(wàn)元新臺幣新鈔運抵上海，這是史上首次無(wú)需經(jīng)第三地銀行而“直航登陸”的合法新臺幣現鈔。4月2日，臺灣銀行上海分行柜臺正式開(kāi)啟現鈔兌換，大陸居民持身份證可以無(wú)需預約隨到隨兌，每人每天的上限是6萬(wàn)元新臺幣，約1.2萬(wàn)余元人民幣。

　　二是兩岸貨幣互換協(xié)議進(jìn)入磋商。兩岸進(jìn)行貨幣互換是為了避免在兩岸建立貨幣清算機制后可能出現的短期流動(dòng)性問(wèn)題，在國際金融危機造成世界金融市場(chǎng)動(dòng)蕩后，運用該方式有助維護兩岸金融體系穩定。

　　貨幣互換可以是民間的，也可以是官方的。最早是在二十世紀七八十年代出現了公司間的貨幣互換協(xié)議，后來(lái)不同經(jīng)濟體的金融主管部門(mén)之間也開(kāi)始簽署這種協(xié)議。我們這里所說(shuō)的貨幣互換協(xié)議，就是兩個(gè)經(jīng)濟體的金融主管部門(mén)簽訂一個(gè)協(xié)議，約定在某個(gè)時(shí)間內，以某種匯率換取多少數量的貨幣，目的是降低籌資成本，防止匯率變動(dòng)風(fēng)險造成的損失。例如兩岸貨幣互換協(xié)議可直接使用人民幣與新臺幣，避免通過(guò)美元轉換的風(fēng)險和損失。中國大陸早在2001年和2002年就與泰國和日本簽署過(guò)貨幣互換協(xié)議，2008年后與更多經(jīng)濟體密集簽署貨幣互換協(xié)議，目前合同期內的簽約伙伴約有20個(gè)左右的國家或地區，金額約2萬(wàn)億元人民幣。與英國和臺灣地區的貨幣互換協(xié)議正在磋商中，因為涉及到爭取人民幣離岸中心的問(wèn)題，較為引人注目。

　　兩岸貨幣互換主要功能是針對金融體系，可防止流動(dòng)性不足造成的金融體系不穩定。但對島內民眾和企業(yè)而言，兩岸實(shí)施貨幣互換，臺灣“中央銀行”通過(guò)貨幣互換將得到的人民幣注入臺灣金融體系，島內商業(yè)機構可以在臺借到人民幣，用于支付從大陸進(jìn)口的商品，可以有效規避匯率風(fēng)險、降低匯兌費用。例如臺泥如果直接以臺幣和人民幣進(jìn)行結算，評估可以節省2%左右的成本。以前不少臺商為避免經(jīng)由美元的匯兌損失，寧可到地下錢(qián)莊換人民幣，由此帶來(lái)風(fēng)險增大，假幣猖獗，而使用本幣結算有助降低兩岸企業(yè)在匯款、貿易和投資等方面的交易和結算成本。

　　三是兩岸銀行市場(chǎng)準入大幅放寬。這不僅為大陸投資者的資金有序進(jìn)入臺灣金融市場(chǎng)開(kāi)辟了渠道，也有利于促進(jìn)臺灣地區金融市場(chǎng)的深化發(fā)展。

　　自2011年建立合作對話(huà)機制以來(lái)，兩岸銀行業(yè)監管機構已分別在臺北和北京成功舉行三次高層磋商以及多次操作層會(huì )談。2013年4月１日，第三次兩岸銀行業(yè)監管磋商會(huì )議在臺北成功舉行，標志著(zhù)兩岸銀行業(yè)監管合作已進(jìn)入互信互利、鞏固深化的階段，兩岸銀行業(yè)機構良性互動(dòng)的局面已經(jīng)基本形成。在第三次高層磋商會(huì )議中，雙方就宏觀(guān)經(jīng)濟金融形勢、兩岸銀行業(yè)準入政策、國際金融監管改革等共同關(guān)注的議題進(jìn)行了深入的交流，并就進(jìn)一步加強兩岸銀行業(yè)交流合作等多項議題達成廣泛共識。當天，兩岸銀行業(yè)監管機構還簽署了《關(guān)于大陸商業(yè)銀行從事代客境外理財業(yè)務(wù)監督管理合作諒解備忘錄》，將在簽署后60日內生效。

　　在第三次高層磋商會(huì )議中，雙方同意下列兩岸銀行業(yè)的市場(chǎng)準入相關(guān)開(kāi)放項目納入ECFA服務(wù)業(yè)貿易協(xié)議：

　　臺灣地區銀行進(jìn)入大陸市場(chǎng)方面：（1）申請設立機構案件。對于臺灣當局批準的臺灣地區銀行在大陸地區申請設立同城支行，大陸方面將會(huì )加快受理審核，并支持經(jīng)評估達到監管要求的臺灣地區銀行申請增設分行。（2）子銀行及股權投資。臺灣地區銀行在大陸設立子銀行后，可以申請辦理相關(guān)業(yè)務(wù)（包括轉賬卡及信用卡在內的銀行卡業(yè)務(wù)）。在符合相關(guān)法規的前提下，大陸方面支持兩岸銀行業(yè)開(kāi)展股權合作。（3）“臺資企業(yè)”定義范圍。同意按照大陸方面最新發(fā)布的有關(guān)規定，對通過(guò)第三地到大陸投資的臺資企業(yè)進(jìn)行認定。（4）開(kāi)放臺灣地區銀行在大陸地區設立村鎮銀行。（5）省區異地支行。同意選定特定區域，允許臺灣地區銀行在當地的分行可以申請設立省區異地支行。大陸方面支持臺灣地區銀行在大陸特定區域設立機構，并給予審批便利及優(yōu)惠。（6）積極支持臺資銀行到大陸東北及中西部設立分支機構及開(kāi)展業(yè)務(wù)。（7）推動(dòng)人民幣清算機制的落實(shí)，積極研究臺灣人民幣回流問(wèn)題。

　　大陸地區銀行進(jìn)入臺灣市場(chǎng)方面：（1）盡速取消大陸地區銀行來(lái)臺設立分支機構及參股投資的OECD條件（臺灣當局過(guò)去要求兩岸銀行赴對方設立分支機構須有在OECD國家設立分行滿(mǎn)5年以上經(jīng)驗，但該限制反成部分臺灣地區銀行進(jìn)入大陸市場(chǎng)障礙）。（2）已在臺灣地區設有分行的大陸銀行符合條件可申請增設分行（含OBU）。目前大陸地區的中國銀行、交通銀行臺北分行相繼開(kāi)業(yè)，建設銀行設立臺北分行的相關(guān)申請也取得了積極進(jìn)展。（3）參股投資。單一大陸地區銀行可申請投資臺灣上市(柜)銀行、金控公司的持股比率提高至10%（如加計QDII為15%）；投資未上市(柜)銀行、金控公司的持股比率提高至15%；參股投資金控公司子銀行的持股比率可達20%；參股投資金控公司或其子銀行，維持現行的二選一規定。在該項放寬政策公布后，臺灣的永豐金控4月2日宣布：大陸工商銀行將參股子公司永豐銀行20%股權，估計投資金額逼近新臺幣200億元，這是陸資銀行赴臺參股的第一例。（4）在“兩岸金融往來(lái)辦法”中納入銀聯(lián)公司可以申請赴臺設立分支機構的規定。

　　四是兩岸非銀行金融業(yè)務(wù)取得積極進(jìn)展。這是兩岸證券期貨業(yè)與保險業(yè)交流與合作的新成績(jì)，為促進(jìn)臺灣相關(guān)金融機構在大陸的布局與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)提供方便，對兩岸金融服務(wù)業(yè)發(fā)展均有助益。

　　2013年1月29日，兩岸證券期貨業(yè)監管機構在臺北召開(kāi)“兩岸證券期貨監管合作平臺會(huì )議”首次例會(huì )，確認了雙方監管合作平臺的具體內容和運作機制，初步同意在ECFA下擴大對臺灣相關(guān)金融業(yè)務(wù)的開(kāi)放。包括：臺資貨機以在大陸設立合資證券投資咨詢(xún)公司與合資期貨經(jīng)紀公司，放寬投資大陸基金管理公司持股比例可達50%以上，放寬申請大陸QFII資格的資產(chǎn)規模計算標準，及臺資證券機構可在大陸特定地區設立合資全牌照證券公司，持股比例可達51%等。

　　此外，保險業(yè)方面，早在2011年8月19日大陸方面的中國保險行業(yè)協(xié)會(huì )與臺灣方面的財團法人保險犯罪防制中心簽署了《海峽兩岸共同防范保險欺詐犯罪合作諒解備忘錄》，推動(dòng)了兩岸防范保險犯罪的合作。兩岸保險業(yè)監管機構也在積極溝通協(xié)商，共同推動(dòng)建立兩岸保險監管合作平臺，為臺灣保險業(yè)以相對于外國保險業(yè)更有利的競爭優(yōu)勢進(jìn)入大陸市場(chǎng)創(chuàng )造條件。

　　五是大陸資本市場(chǎng)向臺灣同胞全面開(kāi)放。臺灣的全體貨幣機構總存款約7400億元人民幣，其中人民幣存款約為400億元人民幣，向臺灣同胞全面開(kāi)放，有利于活躍大陸資本市場(chǎng)，為臺灣同胞帶來(lái)商機和分紅的機會(huì )，也為兩岸資本市場(chǎng)開(kāi)放與合作立下新的里程碑。

　　臺灣同胞原本就可購買(mǎi)采用外幣計價(jià)的大陸B(tài)股，但B股上市公司少，交易熱度遠不如以人民幣計價(jià)的大陸A股市場(chǎng)。2013年4月1日，大陸開(kāi)放臺灣同胞直接投資大陸A股，臺灣同胞只要持身分證、臺胞證與境外人員臨時(shí)住宿登記表三種證件，利用赴大陸旅游等時(shí)機就可開(kāi)戶(hù)。大陸這次開(kāi)放臺灣同胞買(mǎi)A股，條件比外界預期的還要寬松：不僅是在大陸長(cháng)期居留或工作的臺灣同胞擁有購買(mǎi)A股的資格，臺灣同胞只要有在大陸的臨時(shí)住宿登記表即可申請開(kāi)戶(hù)。

　　在大陸取得境外人員臨時(shí)住宿登記表的手續：如果是住宿飯店，在入境24小時(shí)內可以立即申辦；若是住宿一般民宅，持當地小區的住宿證明或租屋合約，就可以在當地派出所辦理臨時(shí)住宿登記表。臺灣同胞開(kāi)立證券賬戶(hù)前，可先在銀行開(kāi)立一般帳戶(hù)并辦理網(wǎng)絡(luò )銀行，再找券商開(kāi)立A股帳戶(hù)并選擇網(wǎng)絡(luò )電子交易，以上述銀行帳戶(hù)作為證券交易股款帳戶(hù)，這樣即使未來(lái)離開(kāi)大陸，在臺灣等地都可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò )下單，不過(guò)在大陸一年結匯金額最高不能超過(guò)5萬(wàn)美元（約臺幣150萬(wàn)，含匯入與匯出）。 （待續）

（本文作者朱磊系中國社會(huì )科學(xué)院臺灣研究所經(jīng)濟研究室主任 經(jīng)濟學(xué)博士）本網(wǎng)獨家稿件，版權所有。如需轉載請與我網(wǎng)資訊中心聯(lián)系（010-83998749）