為進(jìn)一步規范商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)的投資管理活動(dòng)，促進(jìn)理財業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，針對商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際情況，依據《商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）等相關(guān)監管法律法規，現就商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題通知如下：

    一、商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財業(yè)務(wù)應嚴格遵守國家法律法規，以及《辦法》的有關(guān)規定，審慎盡職地對銷(xiāo)售理財產(chǎn)品匯集的資金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)理財資金）進(jìn)行科學(xué)有效地投資管理。

    二、商業(yè)銀行應按照符合客戶(hù)利益和風(fēng)險承受能力的原則，建立健全相應的內部控制和風(fēng)險管理制度體系，并定期或不定期檢查相關(guān)制度體系和運行機制，保障理財資金投資管理的合規性和有效性。

    三、商業(yè)銀行應在充分分析宏觀(guān)經(jīng)濟與金融市場(chǎng)的基礎上，確定理財資金的投資范圍和投資比例，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置，分散投資風(fēng)險。

    四、商業(yè)銀行應堅持審慎、穩健的原則對理財資金進(jìn)行投資管理，不得投資于可能造成本金重大損失的高風(fēng)險金融產(chǎn)品，以及結構過(guò)于復雜的金融產(chǎn)品。

    五、商業(yè)銀行應科學(xué)合理地進(jìn)行客戶(hù)分類(lèi)，根據客戶(hù)的風(fēng)險承受能力提供與其相適應的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行應將理財客戶(hù)劃分為有投資經(jīng)驗客戶(hù)和無(wú)投資經(jīng)驗客戶(hù)，并在理財產(chǎn)品銷(xiāo)售文件中標明所適合的客戶(hù)類(lèi)別；僅適合有投資經(jīng)驗客戶(hù)的理財產(chǎn)品的起點(diǎn)金額不得低于10萬(wàn)元人民幣（或等值外幣），不得向無(wú)投資經(jīng)驗客戶(hù)銷(xiāo)售。

    六、商業(yè)銀行應盡責履行信息披露義務(wù)，向客戶(hù)充分披露理財資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關(guān)投資管理信息，并及時(shí)向客戶(hù)披露對投資者權益或者投資收益等產(chǎn)生重大影響的突發(fā)事件。

    七、商業(yè)銀行應將理財業(yè)務(wù)的投資管理納入總行的統一管理體系之中，實(shí)行前、中、后臺分離，加強日常風(fēng)險指標監測和內控管理。

    八、商業(yè)銀行可以獨立對理財資金進(jìn)行投資管理，也可以委托經(jīng)相關(guān)監管機構批準或認可的其他金融機構對理財資金進(jìn)行投資管理。

    商業(yè)銀行委托其他金融機構對理財資金進(jìn)行投資管理，應對其資質(zhì)和信用狀況等做出盡職調查，并經(jīng)過(guò)高級管理層核準。

    九、商業(yè)銀行發(fā)售理財產(chǎn)品，應按照企業(yè)會(huì )計準則（2006）第23號“金融資產(chǎn)轉移”及其他相關(guān)規定，對理財資金所投資的資產(chǎn)逐項進(jìn)行認定，將不符合轉移標準的理財資金所投資的資產(chǎn)納入表內核算，并按照自有同類(lèi)資產(chǎn)的會(huì )計核算制度進(jìn)行管理，對資產(chǎn)方按相應的權重計算風(fēng)險資產(chǎn)，計提必要的風(fēng)險撥備。

    十、商業(yè)銀行發(fā)售理財產(chǎn)品，應委托具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行托管理財資金及其所投資的資產(chǎn)。

    十一、理財資金用于投資固定收益類(lèi)金融產(chǎn)品，投資標的市場(chǎng)公開(kāi)評級應在投資級以上。

    十二、理財資金用于投資銀行信貸資產(chǎn)，應符合以下要求：（一）所投資的銀行信貸資產(chǎn)為正常類(lèi)。

    （二）商業(yè)銀行應獨立或委托其他商業(yè)銀行擔任所投資銀行信貸資產(chǎn)的管理人，并確保不低于管理人自營(yíng)同類(lèi)資產(chǎn)的管理標準。

    十三、理財資金用于發(fā)放信托貸款，應符合以下要求：

    （一）遵守國家相關(guān)法律法規和產(chǎn)業(yè)政策的要求。

    （二）商業(yè)銀行應對理財資金投資的信托貸款項目進(jìn)行盡職調查，比照自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的管理標準對信托貸款項目做出評審。

    十四、理財資金用于投資單一借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)銀行貸款，或者用于向單一借款人及其關(guān)聯(lián)企業(yè)發(fā)放信托貸款的總額不得超過(guò)發(fā)售銀行資本凈額的10％。

    十五、理財資金用于投資公開(kāi)或非公開(kāi)市場(chǎng)交易的資產(chǎn)組合，商業(yè)銀行應具有明確的投資標的、投資比例及募集資金規模計劃，應對資產(chǎn)組合及其項下各項資產(chǎn)進(jìn)行獨立的盡職調查與風(fēng)險評估，并由高級管理層核準評估結果后，在理財產(chǎn)品發(fā)行文件中進(jìn)行披露。

    十六、理財資金用于投資金融衍生品或結構性產(chǎn)品，商業(yè)銀行或其委托的境內投資管理人應具備金融機構衍生品交易資格，以及相適應的風(fēng)險管理能力。

    十七、理財資金用于投資集合資金信托計劃，其目標客戶(hù)的選擇應參照《信托公司集合資金信托計劃管理辦法》對于合格投資者的規定執行。

    十八、理財資金不得投資于境內二級市場(chǎng)公開(kāi)交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金。理財資金參與新股申購，應符合國家法律法規和監管規定。

    十九、理財資金不得投資于未上市企業(yè)股權和上市公司非公開(kāi)發(fā)行或交易的股份。

    二十、對于具有相關(guān)投資經(jīng)驗，風(fēng)險承受能力較強的高資產(chǎn)凈值客戶(hù)，商業(yè)銀行可以通過(guò)私人銀行服務(wù)滿(mǎn)足其投資需求，不受本通知第十八條和第十九條限制。

    二十一、理財資金投資于境外金融市場(chǎng)，除應遵守本通知相關(guān)規定外，應嚴格遵守《商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《關(guān)于調整商業(yè)銀行代客境外理財業(yè)務(wù)境外投資范圍的通知》（銀監辦發(fā)〔2007〕114號）等相關(guān)監管規定。嚴禁利用代客境外理財業(yè)務(wù)變相代理銷(xiāo)售在境內不具備開(kāi)展相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格的境外金融機構所發(fā)行的金融產(chǎn)品。嚴禁利用代客境外理財業(yè)務(wù)變相代理不具備開(kāi)展相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格的境外金融機構在境內拓展客戶(hù)或從事相關(guān)類(lèi)似活動(dòng)。

    二十二、商業(yè)銀行因違反上述規定，或因相關(guān)責任人嚴重疏忽，造成客戶(hù)重大經(jīng)濟損失，監管部門(mén)將依據《銀行業(yè)監督管理法》的有關(guān)規定，追究發(fā)售銀行高級管理層、理財業(yè)務(wù)管理部門(mén)以及相關(guān)風(fēng)險管理部門(mén)、內部審計部門(mén)負責人的相關(guān)責任，暫停該機構發(fā)售新的理財產(chǎn)品。

    本通知自發(fā)布之日起生效。請各銀監局將本通知轉發(fā)至轄內銀監分局和相關(guān)銀行業(yè)金融機構。

    二○○九年七月六日