“你急需要用錢(qián)嗎？無(wú)抵押、無(wú)擔保，用途不清、信用不良均可，2萬(wàn)元～100萬(wàn)元，1小時(shí)內放款……”相信很多市民的手機里都接到過(guò)這樣的短信，很多私家車(chē)上，也會(huì )被插上這樣的小卡片。

　　記者在百度網(wǎng)上輸入“融資擔保公司”的字樣，隨即彈出大量“貸款無(wú)抵押、權威擔保公司”之類(lèi)的廣告，隨機點(diǎn)擊進(jìn)入后發(fā)現，除了為資金需求方和銀行牽線(xiàn)搭橋外，甚至直接可以辦理借貸業(yè)務(wù)。

　　在安徽蕪湖市區，幾乎每幢寫(xiě)字樓里都有“投資擔保公司”、“投資咨詢(xún)公司”的辦公室。在蕪湖市頂級寫(xiě)字樓之一的僑鴻國際商城里，幾乎每層都有一家投資擔保公司，最多的一層有3家。這些名為“投資擔�！�、“投資咨詢(xún)”的公司，實(shí)際上都在做同樣的事情：高息攬儲，高利放貸。

　　在民間資金發(fā)達的陜西神木、內蒙古鄂爾多斯、浙江溫州等地，培育擔保公司生長(cháng)的土壤卻是煤炭、房地產(chǎn)等暴利行業(yè)以及活躍的民間借貸。

　　據南方各省的一些中小企業(yè)主最新透露，今年上半年以來(lái)，江蘇、浙江一帶的民間借貸利率最高竟達月息30%，而這正吸引著(zhù)個(gè)人投資者將資金從銀行、“跌跌”不休的股市、風(fēng)聲鶴唳的樓市及動(dòng)蕩不穩的大宗商品市場(chǎng)中搬出來(lái)，投入“放貸”的生意。

　　原因一：錢(qián)荒

　　最近人民銀行提高存款準備金率，這是今年以來(lái)第六次提高存款準備金率。央行錢(qián)袋子捂得越來(lái)越緊，市場(chǎng)開(kāi)始感受到資金緊張的壓力。

　　在珠三角等地，當前原材料、勞動(dòng)力、物流、財務(wù)等多項成本上漲，綜合作用于制造類(lèi)企業(yè)，導致企業(yè)利潤攤薄，不少企業(yè)不接單虧損，接單也虧損。在這種情況下，低端制造業(yè)企業(yè)和作坊式的小企業(yè)，難以承受經(jīng)營(yíng)壓力，首先面臨倒閉風(fēng)險。日前，深圳市銀監局發(fā)布的首期中小企業(yè)運營(yíng)即金融服務(wù)指數，一季度深圳市中小企業(yè)運營(yíng)情況整體呈現出銷(xiāo)售下滑、成本趨升、毛利下降、融資需求和缺口加大等特點(diǎn)，融資難普遍存在，約13%的企業(yè)融資難度很大，57%的企業(yè)存在一定程度的融資難題。

　　在民營(yíng)經(jīng)濟發(fā)達的溫州，最近傳出數起知名民營(yíng)企業(yè)倒閉的消息，引來(lái)各方關(guān)注。

　　長(cháng)期在一線(xiàn)調研的溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會(huì )會(huì )長(cháng)周德文告訴記者，總體來(lái)說(shuō)目前并沒(méi)有出現中小企業(yè)“倒閉潮”，但與2008年訂單一夜間消失導致“猝死”相比，現在中小企業(yè)的訂單倒有，但原材料、勞動(dòng)力、匯率、資金等多座“大山”一起壓來(lái)，利潤低到一下子死不了，活著(zhù)又看不到希望�，F在我們看到的是生存危機，如果這種情況得不到改觀(guān)，下半年真有可能迎來(lái)一波倒閉潮。

　　業(yè)內人士分析，銀行收緊銀根后，由民間資本構成的貸款公司或典當行會(huì )成為融資者在短時(shí)間融到大額度資金的首選渠道，所以即便利息上漲，許多急需大額資金的人還是紛紛選擇小額貸款公司或典當行。

　　原因二：歧視

　　日前在天津舉行的第五屆中國企業(yè)國際融資洽談會(huì )上，來(lái)這里的企業(yè)實(shí)際上很少有真正的小企業(yè)，大多數都有著(zhù)非常大的資金量需求，多在幾千萬(wàn)以上。很多企業(yè)開(kāi)口就要融資幾千萬(wàn)，但似乎就這樣的企業(yè)才有和投資機構對話(huà)的資格，這就把那些只想貸款十萬(wàn)百萬(wàn)的小企業(yè)拒之門(mén)外，這種現象在許多金融機構中都存在，特別是銀行特點(diǎn)愿意信貸批發(fā)而不愿意零售，因為零售放貸的平均成本要比批發(fā)高很多。

　　目前在我國，99%的企業(yè)是中小企業(yè)，他們對GDP的貢獻超過(guò)60%，對稅收的貢獻超過(guò)50%，提供了80%的城鎮就業(yè)崗位和82%的新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)，但是他們依然很難獲得銀行的青睞。

　　在我們現有的金融體系中，商業(yè)銀行特別是大中型商業(yè)銀行占據著(zhù)主導地位，以銀行為媒介的間接融資是企業(yè)融資的一種主要方式。出于貸款安全性和盈利性的考慮，大中型商業(yè)銀行盈利的天性就決定了它很難對中小企業(yè)融資給予足夠的重視。而很多金融服務(wù)體系仍脫胎于計劃經(jīng)濟時(shí)代，主體架構仍然是瞄準著(zhù)大型企業(yè)。

　　此外，目前面向中小企業(yè)的信用擔保業(yè)發(fā)展滯后，為中小企業(yè)提供擔保的專(zhuān)門(mén)機構很少，銀行常常以中小企業(yè)貸款監控成本高、風(fēng)險大，而不愿意放款，中小企業(yè)貸款的不良記錄影響了銀行的積極性，當前很多中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規模偏小，很難達到直接上市發(fā)行股票和債券的要求，管理基礎薄弱，普遍缺乏良好的公司治理機制，資信度不高，財務(wù)制度不健全，透明度比較低，基礎未做好，就盲目擴張，這些缺點(diǎn)更增加了企業(yè)融資的難度。

　　原因三：滯后

　　我國從2008年小額貸款公司試點(diǎn)以來(lái)，它的定位非常明確，也就是定位為中小企業(yè)支持“三農”等方面的小額貸款。

　　在當前銀行信貸收緊的背景之下，一些地方的民間借貸生意火熱升溫，但是小額貸款公司卻也面臨著(zhù)錢(qián)荒，在排起長(cháng)隊的客戶(hù)面前卻無(wú)錢(qián)可貸。溫州市工商局近日對小額貸款公司的一次摸底結果顯示，23家小額貸款公司現有注冊資本金52.2億元，銀行融資25.1億元，兩者總和為77.3億元，而全市貸款額已經(jīng)達到84.4億元。

　　在銀行貸款門(mén)檻比較高的情況下，一些民間借貸公司的生意也非�；鸨�。在南通調查時(shí)發(fā)現，南通目前有很多家民間的借貸公司，生意非�；鸨�，利息非常高，相當于銀行利息的10倍。也就是說(shuō)中小企業(yè)一方面面臨著(zhù)融資難，同時(shí)為中小企業(yè)服務(wù)的主流的金融體系本身也面臨著(zhù)沒(méi)錢(qián)的狀況。

　　小額貸款公司目前存在的問(wèn)題是制度性的問(wèn)題。首先，現在由于企業(yè)缺錢(qián)，銀行貸款難，所以很多企業(yè)也去找他們了，但他們沒(méi)有那么多錢(qián)；其次，我們在制度設計的時(shí)候，它只貸不存，那么它沒(méi)有吸收存款的功能，只可以得到一些融資，但是它的融資規模不能大于注冊資本的50%。在這種情況下，它沒(méi)有那么多的錢(qián)可以貸，所以就出現了很多的問(wèn)題。

　　民營(yíng)銀行難產(chǎn)，折射出我國民間金融機構發(fā)展滯后。專(zhuān)家認為，如果要解決這些問(wèn)題，應該在融資渠道上進(jìn)一步地放寬。比如該法人得到的資金和融資的比例，是它注冊資本的2倍，而不是50%，這樣它就會(huì )有很多的資金；其次，要成為一些大金融機構的零售機構，就是大金融機構批發(fā)給它一些貸款，然后他進(jìn)行放貸，這樣可以解決一些問(wèn)題；再有，就是利率問(wèn)題，雖然小額貸款公司利率比較高，它是正規銀行貸款的4倍，目前是23%左右，但是民間金融比它還高。

　　專(zhuān)家鏈接

　　應逐步放開(kāi)民營(yíng)資本的審批

　　如果從政策面上來(lái)說(shuō)，我們已經(jīng)放開(kāi)了，那就是非公經(jīng)濟的新36條中提到的，民營(yíng)資本可以興辦金融機構�，F在問(wèn)題在于我們的審批過(guò)于緊，到目前為止，我們審批的很少。比如民營(yíng)資本進(jìn)入村鎮銀行，這在理論上和政策上都沒(méi)問(wèn)題，但在實(shí)際上卻非常困難，因為有很多高的門(mén)檻。應該說(shuō)相當一部分的民營(yíng)資本缺乏資質(zhì)，但是他們參與過(guò)一些小額的貸款公司，已經(jīng)積累了一些經(jīng)驗，所以我覺(jué)得應該逐步地放開(kāi)，這樣才能夠發(fā)揮村鎮銀行的作用，使民營(yíng)資本真正進(jìn)入，然后再加強規章制度的監管，這樣就使得風(fēng)險能夠降到最低，發(fā)揮更大的社會(huì )效益。

　　民營(yíng)資本可以進(jìn)入小額貸款公司

　　作為一個(gè)小額貸款公司，民營(yíng)資本完全可以進(jìn)入，因為它不是對公眾吸入存款和放款，所以這一塊風(fēng)險相對較小。如果是村鎮銀行，那么應該根據金融監管審核它的資質(zhì)、股東以及管理等各方面，這些條件具備了，就可以讓它進(jìn)入。思想還是要解放一點(diǎn)，政策還要再放開(kāi)一點(diǎn)，把為中小企業(yè)服務(wù)和加強風(fēng)險防范結合起來(lái)，最重要的時(shí)候應加強內控，它的資質(zhì)和內部管理非常重要，只要這些條件具備就能解決這些問(wèn)題。

　　期待建立更多的民間合作金融組織

　　對貸款難、融資難的問(wèn)題，應該建立健全一個(gè)完善的金融體系，大中銀行為中小企業(yè)服務(wù)也應該改變觀(guān)念。另外，農村信用合作社是我們一直存在的組織，為什么不能發(fā)揮它對中小企業(yè)的一些作用呢？然后帶動(dòng)公司、村鎮銀行、城商行，我還有一個(gè)想法，就是建立更多的真正民間合作金融組織。

　　——北京大學(xué)金融與證券研究中心主任曹鳳岐

　　背景鏈接

　　2010年5月出臺的《國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》(簡(jiǎn)稱(chēng)民間融資36條)第18條規定：適當放寬小額貸款公司單一投資者持股比例限制，對小額貸款公司的涉農業(yè)務(wù)實(shí)行與村鎮銀行同等的財政補貼政策；支持民間資本發(fā)起設立信用擔保公司，完善信用擔保公司的風(fēng)險補償機制和風(fēng)險分擔機制；鼓勵民間資本發(fā)起設立金融中介服務(wù)機構。