新華網(wǎng)廣州1月26日電(記者黃玫 黃浩苑)在經(jīng)歷金融危機的驚擾后，百姓更關(guān)注資金的安全，選擇理財產(chǎn)品也趨于理性，分紅型保險、理財產(chǎn)品和低風(fēng)險基金受到不少市民的青睞。

　　但隨著(zhù)經(jīng)濟形勢企穩向好，國內股票市場(chǎng)有所轉暖，“理財曲線(xiàn)”又開(kāi)始向高風(fēng)險高收益的產(chǎn)品傾斜。專(zhuān)家提醒，盡管經(jīng)歷了金融危機的考驗，但市民投資理財行為仍存在跟風(fēng)心理，心態(tài)尚未完全成熟，建議多吸收專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)，以理財智慧應對危機，實(shí)現財富增長(cháng)。

　　“保本理財”產(chǎn)品熱銷(xiāo)

　　金融危機對我國的投資者的投資和消費心理造成了直接的沖擊，使得處于經(jīng)濟迅速發(fā)展和市場(chǎng)信心高漲下的投資者面對市場(chǎng)突然劇烈的波動(dòng)，產(chǎn)生了巨大的心理落差。

　　廣州市民李立心情有些抑郁，股市從6000點(diǎn)掉下來(lái)，股票被套牢，但是在谷底時(shí)判斷不準失去了抄底的機會(huì )。在3000點(diǎn)左右又進(jìn)去了，結果卻徘徊不前，真是令人郁悶。

　　李立衡量再三，把部分股市的資金退了出來(lái)，選擇了收益“保本”的理財產(chǎn)品。在剛剛過(guò)去的2009年，面對金融危機對實(shí)體經(jīng)濟和資本市場(chǎng)的沖擊，在經(jīng)濟不景氣的情況下，市民投資意愿趨向謹慎，現金為王的心理特點(diǎn)突出。

　　從工行廣東分行營(yíng)業(yè)部的銷(xiāo)售情況來(lái)看，2009年一季度的理財產(chǎn)品以保本產(chǎn)品為主，具體分為分紅型保險、理財產(chǎn)品和低風(fēng)險基金，該季度保險業(yè)務(wù)創(chuàng )下年內季度高點(diǎn)，以貨幣為主的低風(fēng)險基金占到總銷(xiāo)售量的56．15％。

　　隨著(zhù)資本市場(chǎng)的跌宕起伏，風(fēng)險較高的投連險產(chǎn)品出現了冰火兩重天的業(yè)績(jì)。中國人壽廣東省分公司相關(guān)負責人說(shuō)，從廣東保險業(yè)壽險新單保費收入數據來(lái)看，2007年股市走高，借著(zhù)牛市的聲勢，加上投資賬戶(hù)的穩定表現，投連險產(chǎn)品銷(xiāo)售異�；鸨�，大量資金流入保險市場(chǎng)，投連產(chǎn)品在壽險新單保費收入中的占比高達27．4％。

　　但此后受金融危機影響，股市持續走低，資本市場(chǎng)動(dòng)蕩不安，導致了投連險收益節節縮水，甚至出現虧損，無(wú)法滿(mǎn)足消費者的預期，購買(mǎi)投連險的熱情迅速消退，截至2009年12月，投連產(chǎn)品保費占比下降為3．3％。

　　與此相反的是，傳統分紅型保險產(chǎn)品具有保障、儲蓄、保值等多重功能，在金融危機中受到市民的青睞。分紅型保險在廣東市場(chǎng)份額從2007年的46．2％增長(cháng)為2008年61．2％、2009年71．5％，其中中國人壽在廣東分紅險市場(chǎng)份額為46．1％。

　　不再“玩心跳”　市民風(fēng)險防范意識變強

　　經(jīng)歷了過(guò)山車(chē)的股市行情后，2009年廣州市民賴(lài)文果斷清倉，把資金從股市轉入保險理財產(chǎn)品。賴(lài)文說(shuō)：“股票、基金風(fēng)險大，玩的是心跳，相對來(lái)說(shuō)，保險可以兼顧保障和投資，比較穩定�！彼�調整理財策略，購買(mǎi)收益較有保障的分紅險產(chǎn)品。

　　在金融危機的考驗下，市民的理財風(fēng)險防范意識變得更強。工商銀行廣東省分行營(yíng)業(yè)部個(gè)金部副總經(jīng)理鐘俊敏說(shuō)，市民理財趨向謹慎，更注重理財產(chǎn)品的流動(dòng)性。特別是2009年7月新股發(fā)行重啟后，市民資金向股市回流，能提高閑置資金收益的“靈通快線(xiàn)”無(wú)固定期限理財產(chǎn)品受到股民的追捧，2009年內該產(chǎn)品的銷(xiāo)售額同比增長(cháng)140％。

　　從保險產(chǎn)品的銷(xiāo)售數據看，截至2009年11月底，工行廣東分行營(yíng)業(yè)部銷(xiāo)售的分紅險在各類(lèi)保險產(chǎn)品中以81％的占比遙遙領(lǐng)先。由此可見(jiàn)，在經(jīng)歷了金融危機、資本市場(chǎng)持續動(dòng)蕩等環(huán)境的影響后，市民的投資行為偏向保守，偏愛(ài)滿(mǎn)期保底型分紅型產(chǎn)品。

　　金融危機高峰已過(guò)，中國經(jīng)濟開(kāi)始出現企穩向好態(tài)勢，但是由于未來(lái)充滿(mǎn)不確定的因素，不少投資者保持觀(guān)望的心態(tài)。2009年創(chuàng )業(yè)板開(kāi)盤(pán)，小學(xué)老師陸曉選擇了按兵不動(dòng)，“這也許是機遇，但現在形勢不明朗，我寧愿選擇減少損失的安全之策�！�

　　中國人壽廣東省分公司相關(guān)負責人認為，在金融危機影響下，消費者更關(guān)注資金的安全，選擇保險產(chǎn)品也趨于理性，考慮家庭理財規劃的突出需求為主，如養老、重疾保障、資產(chǎn)保值增值等。在當前經(jīng)濟形勢下，購買(mǎi)分紅型保險產(chǎn)品，使資金保值增值，正成為廣大居民家庭財務(wù)規劃中不可缺少的一部分。

　　警惕“理財曲線(xiàn)”向高風(fēng)險產(chǎn)品傾斜

　　隨著(zhù)全球經(jīng)濟逐步好轉，國內股票市場(chǎng)也開(kāi)始轉暖。市民在經(jīng)歷一段時(shí)間的金融危機后，投資信心開(kāi)始恢復，逐步提高風(fēng)險類(lèi)型基金產(chǎn)品的配置比例。如2009年7月，廣州工行偏股型基金銷(xiāo)售占比高達93．21％。

　　專(zhuān)家認為，投資收益大同時(shí)意味風(fēng)險較大，市民購買(mǎi)此類(lèi)投資理財產(chǎn)品，要有經(jīng)受“零收益”甚至“負收益”考驗的心理承受能力。國際金融危機的影響仍未消除，面對波動(dòng)較大的資本市場(chǎng)，市民理財應采取求穩路線(xiàn)，以理財智慧應對危機，實(shí)現財富增長(cháng)。

　�。�－專(zhuān)業(yè)理財。鐘俊敏建議請專(zhuān)業(yè)的理財顧問(wèn)出謀劃策，幫助自己做好資產(chǎn)配置。投資者要實(shí)行分梯隊投資的策略，“不要把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里面”。其次，市民要增強風(fēng)險意識，選擇有資格的機構購買(mǎi)理財產(chǎn)品，看清相關(guān)合同條款，根據購買(mǎi)能力進(jìn)行理財。第三，要對新型理財產(chǎn)品的期限、費用、風(fēng)險情況、客戶(hù)權益與義務(wù)作詳細全面的了解。

　�。�－冷靜理財。中國人壽廣東省分公司相關(guān)負責人認為，對于消費者而言，則需要對保險產(chǎn)品保持清醒認識，對自身的風(fēng)險承受能力作出客觀(guān)的評估，正確把握保障、理財和投資、投機的區別。過(guò)去由于資本市場(chǎng)泡沫過(guò)多，不少民眾忽視了保險產(chǎn)品最重要的保障功能，轉而熱捧帶有較高投資收益同時(shí)也具有較高投資風(fēng)險的投連險產(chǎn)品，個(gè)別保險公司也為了達到?jīng)_高保費收入的目的大力推銷(xiāo)投連險。2006年，隨著(zhù)資本市場(chǎng)回暖，與證券市場(chǎng)緊密相連的投連險收益率普遍飄紅，銷(xiāo)售形勢喜人；但此后隨著(zhù)資本市場(chǎng)深幅調整，投連險的投資收益與股市也呈現“一榮俱榮、一損俱損”的局面。2008年，壽險行業(yè)退保率為3．78％，其中退保較集中的險種主要就是投連險。

　�。�－穩健理財。保障為王、儲蓄為后的理念應成為家庭金融理財和財務(wù)風(fēng)險管理的基本法則。全方位、完善的社會(huì )保險和補充保險規劃，可以保障孩子們的健康和教育需要，可以保障醫療和意外補償的需要，可以保障父母養老和健康護理的需要。在金融危機剛剛結束的環(huán)境下，消費者更多地需要純保障性型保險產(chǎn)品，如分紅型養老保險、重大疾病保險、意外保險等，以保證發(fā)生重大意外或醫療需求時(shí)的資金，提前安排退休后的資金需求。