加息“靴子落地” 企業(yè)“找錢(qián)”或更難
轉存有點(diǎn)熱理財期宜短
央行甫一加息,市場(chǎng)聞風(fēng)而動(dòng)。記者4月6日走訪(fǎng)省城工行、建行、興業(yè)銀行等營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn),發(fā)現各家銀行的存取款客戶(hù)數明顯增加,一些老年人更是早起排隊到銀行辦理轉存業(yè)務(wù)。
工行濼源支行大堂經(jīng)理劉云杰告訴記者,4月6日存取業(yè)務(wù)量增加了三四成,大約有1/3的客戶(hù)是來(lái)辦轉存的。在濼源大街一家建行網(wǎng)點(diǎn),工作人員說(shuō),“今天來(lái)轉存的儲戶(hù)很多”。
雖說(shuō)加了息,但盲目轉存還沒(méi)到期的定期存款不一定合算。據工行理財師介紹,有固定的公式可以計算轉存的臨界天數。即:360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)。套用公式可以算出,本次加息后,1年期定期存款的臨界天數是33天,已經(jīng)定存超過(guò)33天的,轉存反而會(huì )“賠”錢(qián)。
同樣的道理,3個(gè)月期定期存款、6個(gè)月期定期存款、2年期定期存款、3年期定期存款和5年期定期存款轉存的臨界天數,分別為10天、18天、49天、64天、95天。
不少經(jīng)濟學(xué)家紛紛預測,今年上半年還有加息的可能,這給老百姓如何存錢(qián)出了一道難題。對此,工行大觀(guān)園支行的邢偉說(shuō),在加息預期比較強的情況下,不論是存款、購買(mǎi)外匯和理財產(chǎn)品,都應該選短期的,以分散加息后收益受損的風(fēng)險。如果是定期存款,目前進(jìn)行3個(gè)月的定期存款最為合適,可以避免上半年如果繼續加息帶來(lái)的轉存煩惱。如果資金額達到5萬(wàn)元以上,則可以選擇穩定型的短期理財產(chǎn)品,以不超過(guò)一年期為宜。記者看到,目前建行一款一年期的理財產(chǎn)品年化收益率達4.8%,興業(yè)銀行的一年期理財產(chǎn)品年化收益率達5.2%,遠高于一年期定期存款利率。
房地產(chǎn)企業(yè)未來(lái)“找錢(qián)”非常難
“加息后,不少對銀行貸款依賴(lài)度大的企業(yè),資金壓力和財務(wù)成本都會(huì )增加不少�！笔〕且患覈秀y行的信貸經(jīng)理李先生告訴記者。
李先生說(shuō),今年該行對魯能這樣的大企業(yè)也沒(méi)有執行基準利率,而是進(jìn)行了5%的上浮。眼下,隨著(zhù)存款準備金率和存貸款利率的輪番上調,對于一般性企業(yè)的貸款利率,銀行至少要上浮15%。這樣一來(lái),一年期貸款利率將達到7.26%以上。
“現在中小企業(yè)到銀行貸款,一般要執行基準利率上浮20%—50%,有的銀行甚至上浮80%�！币晃恢行∑髽I(yè)主向記者叫苦。
山東伊萊特重工有限公司是濟南一家中小企業(yè),該企業(yè)負責人算了一筆賬:“如果現在企業(yè)貸款1000萬(wàn)元,與4次加息前也就是去年10月19日之前相比,一年光利息就增加十幾萬(wàn)元。另外,今年3月份后,很多銀行還增加了貸款額度審批手續費,比如從之前50元/萬(wàn)增加到現在150元/萬(wàn)。
去年以來(lái),央行不斷收緊流動(dòng)性,令銀行出現了“錢(qián)荒”。不少銀行的信貸投放“優(yōu)中選優(yōu)”,支持的方向也更加明確。根據中國人民銀行濟南分行的信貸指導政策顯示,我省四類(lèi)企業(yè)未來(lái)“找錢(qián)”會(huì )非常難。其中除了國家調控力度較大的房地產(chǎn)及建筑類(lèi)企業(yè)外,高污染、高能耗以及產(chǎn)能過(guò)剩企業(yè)等也是銀行嚴控放貸的對象。
另?yè)y行界人士透露,此次加息后,盡管存款利率增加了,但銀行息差收入可能還會(huì )增加。這是因為,眼下很多銀行已將放貸重點(diǎn)轉向優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè),上浮利率較高,收益更大。
“靴子落地”滬市攀上3000點(diǎn)
央行宣布加息后,不少股評家預測4月6日的股市會(huì )上漲,因為“靴子落地”,利空出盡。兩市行情驗證了這一預測。截至4月6日收盤(pán),滬指報收于3001.36點(diǎn),漲幅1.14%,有色、券商、銀行、能源、黃金板塊均出現了大幅上揚。
不過(guò),在藍籌股的拉動(dòng)下,雖然滬指成功攀上了3000點(diǎn),但很多投資者卻沒(méi)賺到錢(qián)。市民王小姐買(mǎi)了兩只股票,股票賬戶(hù)里的資金不但沒(méi)增加,還減少了。多數股民也反映,大盤(pán)今天漲得不錯,但賺錢(qián)效應不明顯。
對此,國泰君安山東分公司理財中心主任于暉解釋是,從3月下旬開(kāi)始,市場(chǎng)的二八效應就愈演愈烈。從4月6日的行情來(lái)看,大盤(pán)漲了34個(gè)點(diǎn),但是跌的股票和漲的股票一半對一半。況且從去年以來(lái),很多股民持有的都是高成長(cháng)性的中小市值股票,還沒(méi)有跟上大盤(pán)的轉換。所以,大盤(pán)指數雖然漲了,但是股民賬戶(hù)不一定賺錢(qián)。
對于后市,于暉認為,在CPI高企的壓力下,短期股指出現連續上沖的可能性不大,市場(chǎng)依然是震蕩市為主。最近看好以低估值的估值修復行情,比如以銀行為代表的低市盈率板塊等。
業(yè)內人士普遍認為,這次加息的目的在于控制通脹,如果下半年管住了通脹這只猛虎,樓市也開(kāi)始降溫,則市場(chǎng)有望出現整體性的行情。
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加息可能加速樓市“拐點(diǎn)”到來(lái)
專(zhuān)家認為,貨幣政策將與一系列調控政策形成“合力”,對樓市形成深遠影響,而此次加息可能加速樓市“拐點(diǎn)”的到來(lái)。
上海易居房地產(chǎn)研究院綜合部部長(cháng)楊紅旭則認為,這次加息將會(huì )有效疊加此前出臺的樓市各項調控政策,量變轉為質(zhì)變將是必然之勢。
中國房產(chǎn)信息集團分析師薛建雄認為,目前開(kāi)發(fā)商仍是策略性降價(jià)試探市場(chǎng),“限購令”和“限貸令”所引發(fā)的成交量銳減正帶來(lái)前所未有的沖擊,而貨幣政策的實(shí)質(zhì)性收緊也讓開(kāi)發(fā)商債臺高筑,降價(jià)將是開(kāi)發(fā)商的必然選擇；同時(shí),行業(yè)將加速洗牌。(王爽)
